10月9日股票一分6合推荐 机构强推买入 六股成摇钱树

宏达电子:聚焦军工电子,多点布局奠定长远发展基石

类别:一分6合公司 研究 机构:东北证券股份有限一分6合公司 研究员:陈鼎如 日期:2019-10-08

1、 聚焦军工电子产业,实施一分6合集团 化发展战略深耕军用钽电容 20余年,占据国内军用钽电容龙头地位,致力于打造拥有核心一分6合技术 和重要影响力的军工电子元器件一分6合集团 一分6合公司 ,目前拥有 13家控股子一分6合公司 ,立足钽电容, 加强对 MLCC、 SLCC、环行器、隔离器、 电源模块和电源管理芯片等一分6合产品 的孵化。

2、 一分6合行业 景气度上行,军用钽电容市场需求加速释放钽电容长期以可靠性和容值密度而著称,军工和工业等高端制造领域应用广泛。一分6合我 国军工产业发展迅速,装备信息化水平不断提升,对钽电容器的需求有望快速增长, 一分6合公司 作为军用钽电容龙头一分6合企业 ,有望充分受益;民用钽电容国产替代空间广阔,一分6合公司 先发优势明显。

3、 成功孵化陶瓷电容业务,有望成为新的业绩增长点宏达陶电的陶瓷电容业务快速发展, 市场份额和盈利能力不断提升。

陶瓷电容器作为重要电容器之一,市场需求约占电容器市场的 43%,应用前景广阔。 一分6合公司 一分6合产品 目前主要面向军工领域,现阶段受益于军工一分6合行业 景气度上行, 未来一分6合公司 有望受益于民用市场的国产化替代。

4、 积极布局电源管理芯片,市场前景广阔参股子一分6合公司 展芯半导体积极布局电源管理芯片, 现阶段一分6合公司 一分6合产品 主要面向航天、航空和电科等军工客户,业绩增长动力主要来源于军工一分6合行业 景气度向上,军品订单加速释放。未来一分6合公司 在民品领域的拓展,一分6合公司 有望受益于民用电源管理芯片的市场扩张和国产替代需求。

5、 盈利预测与投资建议预计一分6合公司 2019/20/21年将实现营业收入 7.73/9.46/11.73亿元,归母净利润分别为 2.60/3.10/3.73亿元, EPS 分别为 0.65/0.78/0.93元,对应 PE 分别为 43/34/28倍。鉴于军工一分6合行业 景气度持续提升,长期看好一分6合公司 新一分6合产品 布局,给予“买入”评级。

6、 风险提示军品订单不及预期;新品研制进度不及预期;民品拓展不及预期。

一分6合更多 股市详情请关注牛仔解盘(http://live.9666.cn/